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2019-07-04 11:16

如何投资初创公司 最佳实践

福特,沃尔玛,西南航空,微软,Facebook,优步(UBER) - 他们都拥有至少有一个共同点。他们最初是作为初创公司开始的,这个流行语在过去的十年中一直席卷全国,并在关注下一件大事的同时清空投资者的口袋。

创业公司究竟是一个令人惊讶的难题,其答案随着时间的推移而发生变化。虽然创业公司的年龄,收入和规模的参数随着文化而波动,但普遍的共识是,它必须是一个相对较新的公司(不到10年),提供一种寻求在市场问题上进行创新的服务。而不是模仿先前的解决方案,最重要的是,具有显着的增长潜力。最后这些因素最能吸引投资者的思想和金钱。Facebook(FB - Get Report),Netflix和亚马逊等公司的股票),自其首次公开募股以来,其价值已经成倍增加,目前对于早期上市的人来说是金矿。对于那些传递机会的人来说,这也是一种刺痛的谴责。

一段时间以来,美国证券交易委员会的规定限制了这些新公司的投资机会,以限制所有者,亲属和风险资本家。但是在2012年,随着创业狂潮在美国找到了立足点,奥巴马政府通过了Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案,开启了通过众筹为普通美国人投资创业公司的前景。

这个术语,众筹,也有多种用途,但与JOBS法案有关,这意味着创业公司可以通过经纪人 - 经销商或美国证券交易委员会和FINRA注册的融资门户网站向大量投资者出售少量证券。

如何投资初创公司:最佳实践

投资创业公司最重要的规则就是不要迷失在炒作中。虽然一些创业公司为那些进入底层的人带来了巨大的回报,但绝大多数创业公司要么在消失之前从未起飞或遭受长期的挥之不去的死亡。你必须知道这些是什么区分,虽然你永远不能完全确定,但你至少可以知道启动成功有一些共同点的特征。

一个研究得很好的市场

这似乎是显而易见的,但在创业公司的成功中,了解对产品的需求起着关键作用 - 一个经常被忽视的因素。这意味着对目标市场基础进行广泛研究,直到准确了解需求形式。它还意味着要了解您所吸引的收入范围,适合您为该受众提供服务的收入模式,以及如何在您正在进入或可能中断的市场中进行具有竞争力的价格。

破坏性存在

成功创业的一个主要指标是其具有破坏性的潜力。像AirBnb,Netflix和优步这样的服务都创造了新市场,这些市场要么已经破坏,要么彻底废除了之前存在的市场。

对于一家公司来说,它必须愿意承担一些风险,提供一些与过去的工作相悖的东西并建立新常态。这带来了在现有市场中加剧竞争对手的风险,但如果对现有市场构成真正的威胁,竞争对手将永远变得激进,任何真正的威胁都有很大的机会成为真正的成功。

定义公司文化

如果你想看到一个公司规模,你最好希望它在显微镜下全部消失之前一起行动。这从细节如福利,促销,病假和休假政策延伸到公司文化的广泛性。扩张是令人疲惫的工作,如果你想要积极的工作者和消费者的有吸引力的信息,你需要一个清晰的概念,即你的企业做了什么,有什么信念和价值观为其运营提供信息,以及它的工人如何能够在当天生活今天的工作。

Twitter是公司文化成功的一个例子。它有一个严格的想法,即创建一个简短,可共享的状态更新平台,并在这个简单的目标上无情地改进,同时拒绝被大规模增长带来的其他可能性分散注意力。通过明确定义公司的内容,它成为了它提供的微博客服务中无可争议的领导者。

高度敬业

所有成功创业公司共享的最后一个关键组成部分是有能力与各级业务人员进行互动和学习。这意味着早期回应测试市场的数据(参见Facebook在哈佛大学的发布),这意味着认真接受投资者,顾问,导师和客户的建议,这意味着公司内部发生的事情的透明度和责任性随着它的增长而增长。

没有任何公司可以在不犯任何错误的情况下完成整个生命周期。传达正在发生的事情并倾听随之而来的反馈,这为创业公司处理或绕过其成长的痛苦提供了最可靠的方法。

既然你知道要寻找的一些特征,这里有一些在投资时要记住的做法。

确保您(和其他人)了解公司

如果您打算投资创业公司,最好选择经过预先审核的公司。值得庆幸的是,大多数允许普通人参与创业投资的服务(其中一些在下面列出)会对您进行审核。每个平台的审查都会发生变化,因此请确保您了解该流程的性质并找到您感觉舒适的内容。

但这并不能让你摆脱困境。仅仅因为一家初创公司经过审查并不意味着你应该向它投钱。虽然公司由精明的投资者组成的无数因素进行检查,但良好的基础将是上面列出的四个因素。首先,检查公司的优点,看看你是否仍然对其增长潜力充满信心。

多样化(小心)

多样化始终是降低风险的好方法,但在像初创公司一样波动的行业中,盲目的“喷雾和祈祷”方法可能不会很好地为您服务。从创业公司中找到数十亿美元的独角兽,很容易抵消你所承受的任何损失,但前提是你要投入足够的资金。而不是将自己扩展到瘦身,尝试在一个跨越多个行业的精心策划的团队中进行多样化。通过这种方式,您既可以为这些公司提供严重的资金,又可以躲避任何特定行业的最大波动。

投资你可以负担什么

再说一次,投资创业公司是一个冒险的游戏,这一点无法得到足够的重视。根据经验,你应该只投资你能承受的损失。找出这个数字的一​​个好方法是查看净资产的1%到5%,并根据您当前的财务状况确定您在此范围内可能会损失的金额。

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