今年二季度末，181 保险公司平均综合偿付能力充足率为220.8%，平均核心偿付能力充足率为148.1%；实际资本4.96万亿，最低资本2.24万亿。
保障保险行业平稳运行，防范风险，加强对保险公司偿付能力的监管，是银监会的重要任务。在确保保险行业风险整体可控的前提下，银监会的重要任务还涉及通过监管政策支持引导保险行业服务实体经济。
2021年12月30日，中国银行业监督管理委员会修订了保险公司偿付能力监管规则1-17号(以下简称“规则一”)，形成了保险公司偿付能力监管规则(以下简称“规则二”)，自今年起实施。包含多项政策，在引导保险产业服务实体经济、支持资本市场发展方面取得积极成效。
加强偿付能力监管
“偿付能力是保险公司履行其对投保人支付义务的能力。保险公司的长期稳定经营对于投保人保持足够的偿付能力至关重要。因此，偿付能力监管是保险监管的重要组成部分，也是风险监管的主要手段和保护消费者权益的最后一道防线。"中银律师事务所高级合伙人刘晓宇告诉《法治日报》记者，在保险以服务实体经济为导向的同时，通过监管加强对保险公司偿付能力的管理，有利于保险更好地服务实体经济，二者相辅相成。
在西北政法大学财经政法学院教授黎蔷看来，保险公司收取保费，按时缴纳保险金是生存之道，而保证保险公司有足够的资金按时缴纳保险金是银监会的使命。因此，银监会高度重视对保险公司偿付能力的监管。
偿付能力如何，需要从几个重要指标来分析。记者从近日在银监会召开的偿付能力监管委员会工作会议上获悉，今年二季度末，181 保险家公司平均综合偿付能力充足率为220.8%，平均核心偿付能力充足率为148.1%。实际资本4.96万亿，最低资本2.24万亿。财产保险公司、人身保险公司和再保险公司平均综合偿付能力充足率分别为238.5%、214.7%和310.4%；平均核心偿付能力充足率分别为203.7%、134.1%和281.2%。
据强强介绍，核心偿付能力充足率，在“保险公司偿付能力管理规定”中定义，是指核心资本与最低资本之比；综合偿付能力充足率，即实际资本与最低资本之比。其中，核心资本是指保险公司在持续经营和破产清算状态下能够吸收亏损的资本。实际资本是指保险公司在持续经营或破产清算状态下能够吸收亏损的财务资源。最低资本是指保险公司出于审慎监管的目的而应当拥有的资本数额，使其能够拥有适当的财务资源来应对各种可以量化为资本要求的风险。
从近期公布的数据来看保险公司偿付能力充足率指标保持在合理区间，保险行业运行平稳，整体风险可控。这一成绩来源于银监会对偿付能力体系建设的高度重视。
据刘晓宇介绍，2013年发布的《中国第二代偿付能力监管体系总体框架》(以下简称第二代偿付能力监管体系)首次提出构建以定量资本要求、定性监管要求和市场约束机制为三支柱的监管体系，实现了以风险为导向的监管体系转型。
2015年2月，具有里程碑意义的“规则一”发布，包括“实际资本”、“最低资本”等17项监管规则，标志着“偿二代”完整标准体系基本建成，这也是自2016年开始实施的“偿二代”第一阶段。
2021年12月，银监会发布《规则二》，对2015年发布的《规则一》进行了大规模修订，对原有偿付能力监管规则进行了全面优化升级，形成了1号至20号共20条监管规则，涉及实际资本、最低资本、偿付能力风险管理要求和评价等诸多方面。
提高服务实体经济的能力
据银监会相关负责人介绍，《细则二》对绿色债券、科技创新、出口信贷保险、农业保险、养老保险等给予多项支持政策，有力促进保险行业提升服务实体经济能力，提升质量效益。
在引导保险公司支持科技创新方面，《规则二》允许专业科技保险公司保险的最低风险资本按90%的比例计量。该政策可以大大节省专业科技保险公司的最低资本，提高偿付能力充足率。截至今年第二季度末，支持公司
在专属商业养老保险业务方面，规则二允许专属商业养老保险产品长寿风险最低资本按90%的比例计量，有力支持了第三支柱养老保险的发展。截至今年二季度末，保险行业保险专属商业养老产品保费约为22亿元，呈快速增长趋势。
据悉，下一步，银监会将根据商业养老业务特点和发展现实，研究制定偿付能力优惠政策，降低公司资本占用，支持保险行业发展商业养老业务，促进养老第三支柱保险健康发展。
规则二允许保险公司投资绿色债券的最低资本按90%的比例计量，引导保险行业践行绿色发展理念，有效提升保险公司投资绿色债券的积极性；允许保险公司以90%的比率计量农业保险业务保险的最低风险资本。今年二季度末，该政策为保险行业节约最低资本金约27亿元，可支持保险公司为“三农”提供更多风险保障约4200亿元，有效落实“确保粮食和能源安全”的决策部署。
规则二还支持中长期出口信贷保险和海外投资保险，并允许其保险最低风险资本按90%计量。综合今年二季度末的数据，该政策可支持保险公司为我国出口和海外投资提供更多约2400亿元的风险保障，有效落实稳定外贸的决策部署。
支持资本市场的稳定发展
规则二对资本市场的支持主要体现在以下三个方面。
支持保险公司投资大盘蓝筹股。规则二允许保险公司投资的沪深300成份股的最低资本按95%的比例计量，以支持资本市场的平稳运行。在政策支持的引导下，到今年二季度末，保险行业累计投资沪深300成份股约7900亿元，最低节约资金138亿元，有力支撑了资本市场的平稳运行。
支持保险公司投资公募基础设施证券投资基金(公募REITs)。规则二允许保险公司投资公募REITs，允许最低资本金按80%计量，支持资本市场改革发展。截至今年二季度末保险行业公募REITs投资约70亿元，约占公募REITs总规模的13%。它是一个重要的机构投资者。上述政策为保险公司节约最低资本金约7.2亿元，有力支持了保险行业参与资本市场改革发展。
鼓励保险公司投资银行股。“规则二”对于保险公司投资的银行长期股权投资，如果股息率等满足一定条件，可以免除减值要求，允许保险公司以其账面价值作为认可价值。该政策支持保险公司长期持有上市银行股份，以维护资本市场健康发展。
据了解，下一步，银监会将研究明确保险金融支持和落实国家战略决策形成的投资资产的界定标准和优惠政策，降低其最低资本要求，增强保险行业服务大局的能力。(记者周芬棉)