根据格林威治协会的最新研究，欧洲投资机构将在今年实现稳健增长后，在增加股权衍生产品的使用。

研究咨询公司的“2009年欧洲股票衍生品投资者研究报告”指出，使用股票期权产品的欧洲投资机构数量从2008年的66%增加到2009年的78%，基于这些交易支付的佣金金额。这一增长归因于过去12个月对冲活动的增长。

从2008年到2009年，欧洲股票期权佣金池增长了约16%，而美国的佣金量从2008年中期到2009年年中下降了20-25%，尽管机构资产明显减少。两大洲金融危机后的管理层。

格林威治表示，美国和欧洲之间的差异可能部分归因于美国对冲基金行业的萎缩。

“对冲基金在欧洲股票衍生品市场中的作用要小于在美国的作用，因此去杠杆化的影响较小，长期机构对这些产品的使用增加推动了佣金和整体市场活动的增加，格林威治协会顾问约翰科隆说。

该研究还发现，在美国投资银行雷曼兄弟(Lehman Brothers)倒闭后，超过90%的欧洲机构正在积极监控卖方公司的信誉。现在，超过三分之一的机构将潜在交易对手的信誉列为他们在选择交易流股权衍生产品交易商时考虑的最重要标准之一。

在接下来的一年中，该研究预测，约70%的欧洲投资机构将增加流动股权衍生产品的使用，11%预计会有显着增长。

“这些结果表明，欧洲的股权衍生品业务应该在未来12个月内(至少)以略微加快的速度增长，”Greenwich Associates顾问Jay Bennett补充道。