Trade算法交易调查发现，买方已经扩大了对股票交易的执行算法的使用，尽管交易条件困难，并且有回归高触点交易方法的证据。

该调查将于2009年第一季度的The TRADE中全面公布，超过四分之一(26%)的买方交易者现在使用算法超过其订单流量的40%，而只有9在去年的调查中%。

在今年的调查中，共有150位来自全球20个国家的高级买方交易员对其算法的使用和表现进行了评论。12月，TABB集团对美国机构股票交易的年度研究报告显示，销售交易商占据了买方总流量的44%，而2007年为37%。而不是在2008年底的艰难交易条件下避开算法， 2009年初，许多算法提供商认为买方也转向算法来应对风暴。

“当前的市场条件有助于算法的发展，”经纪商Merrill Lynch的执行服务执行服务执行服务总经理Ashok Krishnan说。“人们正在寻找解决流动性和分散问题的工具。阿尔戈斯提供了确切的解决方案。“

投资银行瑞士信贷(Credit Suisse)AES交易和产品开发主管克里斯•马什(Chris Marsh)对此表示赞同。“很多人认为算法是一种公平的天气工具，”他说。“我们在过去几个月看到的是人们越来越多地转向他们。人们意识到算法在所有情况下都很有用。“

尽管如此，接受调查的买方交易商中有46%表示没有显着的算法使用率 - 与去年相同。再加上四分之三的主动算法用户通过这些工具投入不到40%的流量，这表明仍有进一步增长的空间。调查中约有45%的受访者预计他们的算法使用量会在未来12个月内增加。

“我们仍然看到重要的家喻户晓的资产管理公司首次采用算法，”代理经纪商ITG的算法销售主管Rob Boardman表示。“这项调查显示了增长的巨大空间。我认为所有资产管理公司最终将在算法上做到40%。“

除了更多地使用算法之外，买方交易者也扩大了他们的提供商数量。使用五个以上算法提供商的受访者比例从2008年调查的7.3%飙升至40.5%。虽然这可能部分是由于交易商努力在更广泛的经纪商中分散交易对手风险，但另一个可能的原因是对工具的信心增强。

“当算法经验有限的客户开始使用它们时，他们与两三家公司合作，以了解他们的算法套件，熟悉它们并最终成为熟练的用户，”Owain Self说道，欧洲算法交易主管瑞银(UBS)。“一旦他们变得更加舒适，他们会说，'让我们看看那里还有什么，扩展我们的算法提供商。' 这使他们能够评估产品的质量，并在未来再次巩固。“

买方使用算法的原因也发生了很大变化。在去年的调查中，匿名是第一个原因，21.7%的受访者提到，紧随其后的是成本(20.2%)。然而，今年的成本高居榜首，17.3%的人认为这是使用算法的一个关键原因，匿名率已经回落到第四位，低于交易者的生产力和市场影响力。

“人们在使用算法时已开始将匿名视为理所当然。客户对我们的系统和流程充满信心，“Self说。“它可能不再是最重要的事情，因为人们认为它是给定的。”