2019-07-08 10:31

BETSI机器人优化摩根大通资产管理的股票交易工作流程

随着自动化继续渗透到买方技术和交易操作中,在交易技术工作流程中使用自动化机器人也开始显示出资产管理者的价值迹象。

摩根大通资产管理公司(JPMAM)开发并推出了自己的机器人,内部称为BETSI(Bot for Equity Trading Symphony Integration),今年早些时候用于自动化和优化某些交易柜台的工作流程,例如通知,感兴趣的指示阻止流动性并增强报价请求(RFQ)。

JPMAM的欧洲股票交易主管Neil Joseph在谈到贸易时表示,BETSI的推出 - 被认为是买方资产管理公司中的第一个 - 是该公司加速推进的三年战略计划的一部分。其股权交易技术的演变。

该机器人是通过摩根大通EMEA股票交易台与其技术团队的密切合作建立的,“通过自动化日常工作,共同目标提高运营效率,使团队能够专注于更复杂的订单流程,继续降低执行成本并将更多投资与投资过程相结合,“约瑟夫解释道。

BETSI机器人提供的三个关键操作功能领域是智能通知服务,感兴趣的块指示和RFQ增强功能,所有这些都符合JPMAM股票交易柜台的指导原则。

BETSI新闻功能生成警报,用于向投资组合经理系统分配股票,市场或流动性新闻,由此交易者指示机器人向投资组合经理通知通过Symphony消息传递应用程序传送到移动或桌面的相关发展。约瑟夫表示,这是一个可扩展且有针对性的解决方案,可以启动双向对话,并使交易员和投资组合经理之间的关系尽可能接近。

“在拥有这样的机器人之前,交易员通常必须手动识别这些指示的相关接收者,通常他们会在更临时的基础上手动与这些特定的投资组合经理沟通,”他解释说。“BETSI新闻使得服务台能够以一致且可审计的方式向那些系统确定的受众发送这些新闻和流动性通知。”

BETSI指示用于识别自动化并改善块流动性信号的通信,这使得经纪人能够发布直接馈入JPMAM专有订单管理系统Spectrum Trading的目标指示。通过优化块流动性的识别和执行效率,交易者可以获得“综合一致的观点”,并可以实时监控流动性机会,Joseph补充说,同时还减少了对市场和总交易成本的影响。

机器人的第三个功能区域是BETSI Bids,Joseph称之为“相对简单但非常重要的工作流程”,通过Symphony平台指导RFQ周围的通信流程,机器人监控,读取,记录和自动响应报价。

“BETSI投标使经纪人能够根据风险价格要求进行投标,”约瑟夫解释道。“我们要求一篮子股票的风险价格,BETSI将在特定经纪人的房间验证出价,然后他们直接流入Spectrum Trading,同时回应经纪人。即使到目前为止,第一季度,该服务台已经使用BETSI投标执行了150多笔交易。“

尽管该机器人自今年第一季度以来一直只在JPMAM股票交易所上市,但约瑟夫表示,BETSI已经在运营效率和交易工作流程附加值方面展现出了良好的结果,而可量化的指标可能更难实现。 BETSI的一些功能。

“例如,BETSI适应症可以衡量:到目前为止,我们已经将其推广到13家经纪人,并且自今年4月29日上线以来已经收到超过15,000种不同适应症,”他说。“因此,以前很难量化的东西,以前在多个聊天窗口或电话呼叫中分散且难以消费的东西现在可以在综合频谱交易平台中使用。”