首页 > 财经 > > 正文
2019-05-24 10:08

“第四季度Shriram Transport的经纪业务为正 但降低目标价

Shriram Transport Finance股价在3月季度收益后于5月9日盘中下跌3.5%,但因经纪业务对估值吸引力保持正面而收回部分亏损,但他们削减了目标价格。

在IST的1015小时,股票报价为1,017.15卢比,下跌10.75卢比,或下跌至1.05%。

截至2019年3月的季度利润大幅下降至746.04千万卢比,而去年同期为961.76千万卢比。

净利息收入,即所赚利息与支出利息之间的差额,从同比增加1,854.63千万卢比增加至1,905.86千万卢比。

截至2019年3月,管理的总资产为1,044,882.2亿卢比,与2018年3月的96,260.61亿卢比相比增长了8.5%。

Shriram运输财务公司是Shriram集团的旗舰公司,在消费金融,人寿保险,一般保险,股票经纪和分销业务方面占有重要地位。

经纪:摩根士丹利| 评级:超重| 目标:1,350卢比| 回报率:31%

鉴于有吸引力的估值和强劲的定位,我们维持对Shriram Transport的超重,但由于AUM增长和NIM弱于我们的预期,早些时候将价格目标从1,515卢比下调至1,350卢比。

由于较低的资产管理规模和净息差,我们削减了收入和每股盈利预测。

经纪人:麦格理| 评级:跑赢大市| 目标:1,265卢比| 回报率:23%

由于贷款业务放缓,经营表现疲弱,我们的股票评级表现优于股票,但目标价格从1,320卢比下调至1,265卢比。

在季节性强劲的季度中,不良贷款减少对同行不利,而且在整个FY20,净息差将从第四季度的净息差率维持在7.2%。

拟议的Shriram集团实体合并的影响仍然存在。

经纪人:Jefferies | 评级:购买| 目标:1,200卢比| 回报率:17%

尽管资产质量有所改善,但截至2019年3月的季度贷款增长令人失望。

我们看到商业车辆趋势疲弱的不利因素。二手商用车细分市场应具有相对弹性。

贷款利率上调应该支持净息差,潜在并购的前景可能在短期内仍然存在。

我们对该股票有一个买入评级,但从之前的1,240卢比下调价格目标为1,200卢比。

经纪:德意志银行| 评级:购买| 目标:1,400卢比| 回报率:36%

本季度AUM增长乏力,资产负债表流动性高,影响了净息差。鉴于目前的流动性环境,净息差将保持疲软。

管理层指导了20%的AUM增长,我们认为这是雄心勃勃的。

估值为1.1倍FY21e P / BV,17%的股本回报率具有吸引力,因此我们保留对该股的买入评级,但将价格目标从先前的1,530卢比下调至1,400卢比。

相关推荐