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2019-05-09 20:07

巴菲特将获得认股权证和可观的股息

导读沃伦巴菲特(交易,投资组合)已经找到了一个可以在其1120亿美元的闲钱中申请100亿美元资金的地方。伯克希尔哈撒韦公司(纽约证券交易所代码:

沃伦巴菲特(交易,投资组合)已经找到了一个可以在其1120亿美元的闲钱中申请100亿美元资金的地方。

伯克希尔哈撒韦公司(纽约证券交易所代码:BRK.A)(纽约证券交易所代码:BRK.B)董事长兼首席执行官将向西方石油公司(纽约证券交易所代码:OXY)投资100亿美元,这取决于该公司完成对Anadarko Petroleum Corp.的收购(纽约证券交易所代码: APC)。总部位于休斯顿的西方石油公司(Occidental)是美国最大的石油和天然气勘探公司之一,自3月以来已为阿纳达科公司投标三次。其最新报价,包括伯克希尔的融资,可能会使Anadarko先前与雪佛龙(纽约证券交易所股票代码:CVX)达成的收购协议失败。

西方石油公司于4月24日将其对阿纳达科的报价提高至每股76.00美元,即380亿美元,在现金和股票之间分配50-50。此前,在4月11日,它已经以每股76美元的价格将现金流量分成40-60美元。和股票,但阿纳达科接受雪佛龙先前的报价,第二天每股65美元,或330亿美元。阿纳达科于4月29日决定与西方人合作,因为其更新了报价。

在交易中,巴菲特将获得100,000股累积永久优先股,清算价值为每股10万美元,年度股息为8%。除股息外,他可以至少10年内以10%的清算价格赎回股票以换取现金。他还将获得购买多达8000万股普通股的认股权证,行使价为每股62.50美元。在Berkshire赎回优先股后,认股权证的到期日期为一年。

“我们一直认为,西方国家的独特定位是从阿纳达科高度互补的资产组合中产生极具吸引力的价值。我们很高兴伯克希尔哈撒韦公司能够为这一激动人心的机会提供财务支持,“西方首席执行官兼总裁Vicki Hollub在一份声明中表示。“我们期待与阿纳达科的董事会合作,为我们各自的股东提供这一优质交易。”

这笔交易对巴菲特来说是一个不同寻常的策略,巴菲特通常更喜欢表面上友好的交易。西方人的敌意收购提议反对雪佛龙,一个更大的球员阿纳达科首选。雪佛龙资产负债表上的现金为86.9亿美元,而西方石油则为30.3亿美元。它拥有2287亿美元的市值,比西方国家的440.4亿美元大几倍。

合并后,西方石油公司和阿纳达科公司每天将产生140多万桶石油。其他好处包括扩大西方国际和化学品组合,以及提高其现金流和股息。

然而,穆迪在提高出价后对西方国家进行了降级审查。评级机构表示,该交易将“提供战略和成本效益”,但增加了沉重的债务。

穆迪的副总裁安德鲁布鲁克斯在一份声明中说:“OXY拟收购阿纳达科,如果成功,将是一项重大的杠杆交易,为OXY的资本结构增加近400亿美元的债务。”

“拟议的收购将进一步加强和多样化OXY的上游和中游资产基础,进一步扩大其在二叠纪盆地已经很大的种植面积。但是,OXY将面临提供资产销售,资本和运营成本协同效应以及卓越执行的挑战。如果他们对阿纳达科的收购证明成功,那么收购的资产将用于减少债务,“他说。

巴菲特对石油和天然气股票的投资也相对有限。能源仅占其共同股票投资组合的0.72%,是第二小的部门。

上周,他对伯克希尔无法盈利的公司表示遗憾,他告诉英国“金融时报”他甚至会考虑以1000亿美元的价格回购其股票。